Subscribe
Во изминатата деценија, земјите-членки на ЕУ се соочија со голем број значајни предизвици, почнувајќи со глобалната финансиска криза од 2008 година, која имаше големо влијание врз економијата на ЕУ. Меѓусебната поврзаност меѓу економијата и финансискиот сектор го олесни ширењето на финансиската криза од САД во Европа, создавајќи домино ефект. ЕУ првично се соочи со Големата рецесија во 2008-2009 година, проследена со криза на државниот долг во неколку земји-членки, а најобјавен случај беше Грција.
Овие комбинирани кризи имаа значителни последици врз економскиот раст, инвестициите, пазарот на трудот и фискалните мерки усвоени од владите во многу земји на ЕУ. Како одговор на кризите, ЕУ спроведе краткорочни мерки, вклучително и мерки за финансиска помош за спасување на банките од банкрот и реформи за справување со слабостите. На подолг рок, направени се напори за подобрување на отпорноста, како што се зајакнување на стабилноста на финансискиот сектор, зајакнување на економското управување и спроведување структурни реформи. Исто така, пандемијата COVID-19, која значително го погоди европскиот банкарски систем, донесе и предизвици и можности. Европските банки се соочија со пад на заработката поради намалената побарувачка и владините интервенции на пазарот на капитал. Во исто време, можеме да кажеме дека имаше и позитивна страна, во тоа што беше забрзан процесот на дигитализација во индустријата на европските финансиски институции. Последната деценија донесе и зголемени геополитички ризици и ранливости на банкарскиот сектор. Добро е познато дека банкарскиот сектор треба да се занимава со прашања, вклучувајќи сајбер напади врз финансиски институции, лоши заеми поврзани со енергијата и влијанието на флуктуациите на цената на енергијата врз квалитетот на заемите, структурните промени во економијата на еврозоната кои влијаат на банките и меѓусебно поврзаните ризици помеѓу енергијата пазари и финансиски институции. И покрај овие несигурности, сè уште има јасни области каде банкарскиот сектор ќе го продолжи процесот на трансформација: управување со геополитички ризик, регулаторен притисок и усогласеност, дигитализација и FinTech, имплементација на одржлив бизнис модел, како што е интегрирање на еколошките, социјалните и управувачките размислувања во финансиските работењето на институциите и процесите на донесување одлуки.
Банкарскиот систем на Европа е обележан со строги регулативи на ЕУ
Трансформацијата на банкарскиот сектор во Европската Унија и Северна Европа е обележана со голем број значајни случувања кои го преобликуваа регионалниот финансиски пејзаж. Ова е причината зошто во последниве години, економската интеграција и строгите регулативи на ЕУ, заедно со брзиот технолошки напредок, ги поттикнаа банките да усвојат нови деловни модели, да ја подобрат оперативната ефикасност и да иновираат во услугите што ги нудат. Особено, како што беше споменато погоре, дигитализацијата имаше исклучително силно влијание, што доведе до развој и широко усвојување на онлајн и мобилно банкарство. Овие промени, исто така, имаа значителни последици за конкуренцијата во банкарскиот сектор во балтичките земји (Естонија, Латвија и Литванија). Банкарските пазари во овие наведени земји станаа многу поразновидни и затоа многу поконкурентни, под влијание и на меѓународните банки и на иновативните локални играчи.
Финансиската консолидација и влезот на нови играчи кои нудат финансиски услуги, како што се fintechs, ја зголемија конкуренцијата, што доведе до тоа традиционалните банки да ги преиспитаат своите стратегии. Ова ги принуди традиционалните банки да се прилагодат на новите конкурентни пазарни услови. Овие случувања помогнаа да се подобри квалитетот на услугите за потрошувачите и да се зголеми пристапноста до финансиските производи, но тие исто така донесоа предизвици поврзани прво со сајбер безбедноста и второ со поврзаните регулативи. Неодамнешните превирања во глобалниот банкарски сектор ги зголемија предизвиците на монетарната политика и инфлацијата, дополнително комплицирајќи ја економската ситуација веќе погодена од пандемијата, конфликтот што го предизвика Русија пред две години во Украина и алармантниот пораст на инфлацијата. Банките играат клучна улога во економскиот раст преку обезбедување капитални и финансиски услуги, а со тоа го поддржуваат развојот на заедницата.
Која е улогата на банките во економскиот развој?
Според студијата нарачана од партијата ECR, идентификувани се пет фактори кои банките ги играат во економијата (финансирање инфраструктурни проекти, промовирање на финансиската вклученост, поддршка на меѓународната трговија, поддршка на малите бизниси, поттикнување на штедењето и инвестициите).
Познато е дека банките го поддржуваат економскиот раст со финансирање на клучни инфраструктурни проекти како патишта, мостови и аеродроми, кои неизбежно создаваат работни места и истовремено ја зголемуваат продуктивноста. Друга улога што ја играат банките е да промовираат пристап до финансиски услуги за сите приходни групи и географски локации, со што се намалува сиромаштијата и се поддржува економскиот развој. Со обезбедување на акредитиви и трговски финансии, банките ги олеснуваат прекуграничните трансакции, промовирајќи ја глобалната соработка. Банките обезбедуваат капитални и финансиски услуги за малите бизниси, кои се двигатели на локалните и регионалните економии, создавајќи работни места и стимулирајќи го економскиот раст. Со нудење на штедни сметки и инвестициски производи, банките им помагаат на поединците и бизнисите да градат богатство и да планираат за иднината, а со тоа да го стимулираат економскиот раст.
Кои се внатрешните и надворешните фактори кои влијаат на работењето на банките?
Надворешни економски фактори може да се сметаат состојбата на развој на финансискиот систем, монетарната и фискалната политика, конкуренцијата (зборуваме за здрава конкуренција), увозно-извозните политики, општото ниво на приходи и пристапот до пазарот на пари. Од друга страна, зголемените цени на енергијата беа главниот фактор што доведе до рекордна инфлација од 9,6% во земјите на ЕУ и 8,6% во еврозоната во јуни 2022 година. Европската централна банка (ЕЦБ) ја зголеми основната каматна стапка на 0,5% во јули 2022 година, прво зголемување од март 2016 година, и продолжи да ја зголемува речиси месечно до 4,5% во декември 2023 година. Високата инфлација ги зголеми хипотекарните стапки во Европа, што влијае на трошоците за живот. Стапките на хипотекарните стапки значително се зголемија во 2022 година, при што стапките се удвоија во многу земји. Во Унгарија, просечната стапка на хипотека достигна речиси 10% во првиот квартал од 2023 година, во споредба со околу 3,5% во 2022 година. Една исклучително позитивна работа е тоа што нордиските земји успеаја да ги задржат хипотекарните стапки пониски поради финансиската стабилност. Дигитализацијата и конкуренцијата од небанкарите доведоа до зголемена пенетрација на онлајн банкарството, со намалена потреба од физички филијали и структурни промени во вработувањето во банкарството. Само дигиталните небанки добиваат на сила со партнерство со традиционални банки и проширување на нивните услуги.
Трансформацијата на банкарството во Европа
Процесот на трансформација на европскиот банкарски сектор е под влијание на надворешни фактори како што се геополитичките ризици, регулаторните притисоци и дигитализацијата. Банките треба да се прилагодат на новите технологии и да имплементираат одржливи деловни модели. Што значи да се усвојат критериумите за животна средина, социјални, владеење (ESG)? Банките ги интегрираат критериумите за ESG во финансиските услуги, одразувајќи ја нивната одговорност да обликуваат одржлива иднина и Европската банкарска управа (ЕБА) започна насоки за управување со ризикот ESG.
Конкуренција во нордискиот банкарски сектор: банки, сопственици и деловни модели
Во балтичките земји, преминот од планирана во пазарна економија доведе до либерализација на финансиските системи и отстранување на ограничувањата за странските инвеститори на банкарските пазари. Оттогаш, уделот на банките во сопственост на странски инвеститори постојано се зголемува, што придонесува и значително го обликува пејзажот на банкарскиот сектор во регионот. Во раните години, странскиот капитал влегуваше главно од скандинавските земји и Германија, а подоцна и од Америка. На пример, во Естонија, влезот на странски акционери (капитал) беше побрз отколку во Литванија и Латвија. Така, на крајот на 1990-тите, банките во странска сопственост сочинуваа околу 90% од сите средства на банките. Во Литванија, масовниот влез на странски капитал се случи подоцна, но до 2002 година, странските банки поседуваа повеќе од 90% од средствата на банките. Во Летонија, присуството на странски капитал беше помало, достигнувајќи околу 80% во 2022 година.
Според студијата ECR, деловните модели на банките во балтичките земји се развиле поинаку. На пример, Литванија се фокусираше на домашните клиенти, нудејќи широк спектар на универзални банкарски услуги за бизниси и поединци, главно преку шведски банки. Во Латвија, банкарскиот модел е под влијание на историски и геополитички фактори, при што банкарскиот сектор се состои од два главни сегменти: услуги за домашни клиенти, доминирани од подружници на големи скандинавски банки и услуги за меѓународни клиенти, понудени главно од локални латвиски банки. . Летонија се позиционираше како меѓународен финансиски центар за Русија и Комонвелтот на независни држави, привлекувајќи значителни меѓународни депозити. Естонија следеше посреднички бизнис модел, сличен на оној на литванските банки, фокусирајќи се на опслужување на естонските или естонските компании и домаќинства. Влегувањето на стратешките странски инвеститори во најголемите балтички банки ја направи индустријата поотпорна на надворешни шокови, но го покрена прашањето за конкуренцијата на банките. Во 2022 година, 90% од банкарските средства во Литванија, 85% во Естонија и 76% во Латвија беа во сопственост на банки чии главни акционери беа странски. Нивото на концентрација на банкарски средства беше значително повисоко од просекот на ЕУ, што укажува на помала конкуренција. Помеѓу 1999 и 2008 година, секторот на кредитните институции на ЕУ значително се прошири, но по светската финансиска криза, бројот на канцеларии и вработени во банките се намали. Во балтичките земји, бројот на филијали и вработени се зголеми на почетокот, но брзо се намали по кризата поради масовните отпуштања. Овој пад, меѓу другото, ја одразува транзицијата кон дигитализација и поголема ефикасност.
Во балтичките земји, домашното кредитирање на банките за приватниот сектор е систематски пониско од просекот на ЕУ. И покрај достапните ресурси, конзервативните практики на кредитирање и ограничената конкуренција ги задржаа каматните стапки високи. Во однос на профитабилноста и ефикасноста, балтичките земји имаа подобри показатели од просекот на ЕУ, со висок принос на капиталот (ROE) и нето каматна маржа (NIM). Сепак, односот трошоци-приходи (CIR) беше помал, што укажува на помала конкуренција и потенцијално повисоки ризици во регионот. Добро е познато дека мобилноста на клиентите е клучен фактор за конкуренцијата. Во земјите на ЕУ, мобилноста на клиентите беше 29% помеѓу 2017 и 2022 година и 38% во Шведска, но во Литванија и Латвија, менувањето на давателите на хипотеки беше многу поретко. Ниската мобилност на клиентите може да биде под влијание на културни или други фактори специфични за локалниот пазар.
Приказната за два пазари: шведско банкарство во Балтичките држави и Шведска
Профитабилноста е главниот показател за успехот на банката. Постои перцепција дека шведските банки во балтичкиот регион заработуваат повеќе отколку во Шведска. Оваа студија ги анализира финансиските показатели на шведските банки SEB и Swedbank во сите балтички земји (Естонија, Латвија и Литванија) и Шведска, врз основа на годишни финансиски податоци од 2005-2023 година. Студијата го испитува повратот на капиталот (ROE), повратот на средствата (ROA), нето каматната маржа (NIM) и односот на трошоците и приходите (CIR) за да ја процени конкурентната динамика на банкарскиот сектор во овие региони. Податоците се добиени од базата на податоци на Moody’s Orbis (2024). Со помош на статистички тестови, беа споредени финансиските перформанси на банките во различни комбинации на земји.
Поврат на капиталот (ROE) е индикатор кој го одразува повратот на капиталот на банката. Во март 2023 година, ROE во нордиските земји беше меѓу највисоките во Европа. Анализата покажа дека, на долг рок, ROE во Шведска е значително повисока отколку во Естонија. Незначителните разлики меѓу балтичките земји и Шведска сугерираат ефикасно користење на вложениот капитал од страна на SEB и Swedbank во сите региони поради стратешко управување со капиталот и стандардизација на работењето.
Повратот на средствата (ROA) ја покажува профитабилноста на банката во однос на вкупните средства. Студијата откри значајни разлики помеѓу Шведска и балтичките земји, при што ROA е повисок во балтичкиот регион. Највисоките вредности на ROA беа забележани во Естонија, а Swedbank имаше повисока ROA од SEB во сите земји. Ова може да биде предизвикано од поголема и потенцијално помалку профитабилна база на средства во Шведска во споредба со балтичките земји.
Нето каматна маржа (NIM) е разликата помеѓу приходите од камати и расходите од камати. Во балтичките земји, NIM беше значително повисок отколку во Шведска, што сугерира дека банките заработуваат повеќе од каматните распони. Латвија имаше највисоки NIM вредности, веројатно поради повисоките каматни стапки.
Соодносот трошоци-приходи (CIR) ја мери ефикасноста на управувањето со расходите во однос на приходот. Во Шведска, CIR беше значително повисок отколку во Естонија, умерено повисок отколку во Латвија и малку повисок отколку во Литванија, што укажува на повисока структура на трошоците во Шведска. Резултатите сугерираат дека SEB и Swedbank поефикасно управуваат со трошоците во балтичките земји. Анализата покажува дека иако шведските банки имале повисоки NIM и ROA вредности во балтичкиот регион, разликите во CIR и другите фактори влијаат на вкупната профитабилност. Идните истражувања ќе го истражат преку експертски интервјуа развојот на латвиската банкарска индустрија во балтичкиот и северноевропскиот контекст за да се разберат идните предизвици и можности за финансиските услуги во овој регион.
Автори на истражувањето нарачано од ECR Party се: проф. д-р Гундарс Берзиш, Универзитет во Латвија; Проф. д-р Рамона Рупеика – Апога, Универзитет во Латвија; Проф. д-р Јанис Приде, Универзитет во Латвија; Мг. соц. Елмарс Кехрис, Летонско здружение на економисти. Студијата доби делумна финансиска поддршка од Европскиот парламент.